請問企業列記虛構盈餘常見的花招有那些？
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回文時間：2009-08-21 09:28:47
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Howard Schilit、Jeff Madura整理企業虛灌營收的慣用花招包括：
1.列記不具實質經濟利益的銷貨收入
2. 把已經取消的訂單認列為營放
3.將借款交易中所取得的現金列為營收
4.將投資收益列記為營收
5.證券交易以「毛額」入帳
6.以未來採購為條件的供應商退佣列記為營收
7.將合併前不當保留的營收在合併後釋出8.利用購併案調整盈餘
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回覆會員暱稱：u9525042
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回文時間：2009-11-18 19:18:12
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l 費用認列為遞延資產：公司將應認列之費用作為遞延資產，分年攤銷，以降低成本、增加獲利。
l 延遲成本、年終獎金之認列時間：公司本期發生之成本到下一期才認列，可美化本期盈餘。低列折舊費用：公司若具有眾多或昂貴的實體資產，每年會有可觀的折舊費用，公司可採取兩種方式使折舊費用下降：延長資產耐用期限，高估資產殘值，折舊費用降低便美化了盈餘。一些民航公司因營收不佳，將飛機之使用年限 12 年調整為 18 年，以減輕帳面上的折舊費用。美國 Waste Management 公司從事廢棄物處理之業務，該公司因不當延長了垃圾車及大型鋼製垃圾容器的折舊年限，淨利因而較為亮麗 (1999~2001 虛增了約 $7.16 億美元)，在 2002 年遭國會調查，公司股價隨之下跌。
l 投資利益及損失：舉例而言，A 公司大股東持有 B 公司股票，該股東在行情不錯時將 B 股票出售給 A 公司。
l 處分資產之利益及損失：有些公司出售設備 (給關係人) 後，再予以買回但實際上並無移轉行為；此一動作在損益表上為處分資產利益、在資產負在債表為買入資產，對獲利數字有所助益。美國川普公司 (Trump Hotels & Casino Resorts) 從事旅館及賭場業務，該公司 1999 年第三季所宣佈的「擬制性盈餘 (Pro Forma earnings)」的金額高於分析師的預測，但其原因是將不尋常所得 17.2 百萬美元納入計算，卻扣除一項 81.4 百萬美元的部門停止營業之費用，高估了「擬制性盈餘」。美國證管會在 2002 年 1 月下令川普公司停止宣佈「擬制性盈餘」，並指責川普公司明知卻發布誤導投資人的消息，違反聯邦反詐欺法。
資料來源：
http://www.fin.nchu.edu.tw/12_topic/doc/JunmingHsu_02.pdf |
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回文時間：2009-11-18 19:16:13
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l 將委託加工假作為銷售，加工後再買回：
􀀩 真實情況：A 購買原物料 $100，以 $10 之費用委託 B 加 (代) 工。
􀀩 記帳方式：A 銷貨 $105 給 B，向 B 進貨 $115。 則A 廠商虛列營收。
l 膨脹銷售金額：利用下列方式說明：
􀀩 A 出售給 B，B 出售給 C；B 出售給 A，A 出售給 D
􀃖 A、B 為同業 (甚至是關係企業) 且交叉下單，彼此膨賬業績。
l 不認列銷貨退回：客戶退貨後公司不願列為銷貨退回，將退回的貨品作為存貨或固定資產。L 機械生產商出售一批價值昂貴的機器被客戶退貨，影響其營收甚鉅 (會進而影響股價)，因而將退回的機器列為固定資產 (記為買入固定資產)，以免業績不好看。
l 延遲認列銷貨退回之時間：客戶退貨後，公司先不驗收，將銷貨退回延遲至下一期才入帳，或是與客戶事先約定，下一年度再退回；不過，如果銷貨退回的金額不高，其實影響並不大。
資料來源：
http://www.fin.nchu.edu.tw/12_topic/doc/JunmingHsu_02.pdf |
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回文時間：2009-11-18 19:14:56
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l 提前認列完工或服務進度：由於有些企業的施工或提供服務的專案跨越不同年度，有些企業為了調節帳面上的獲利狀況，刻意增加投入成本之金額，加速完工進度 (實際進度較慢)，再增加整個專案的收入認列。
l 將業外收入列為銷售收入：公司將業外收入 (如佣金收入、技術報酬金、權利金等) 列為業內收入，例如流通業者或技術供應商常使用這種手法，目的是為了讓人以為本業具有成長，並美化相關的營運績效比率。如亞洲光學公司主要業務為研磨鏡片及生產雷射測距儀，母公司設於台灣，實際生產則位於中國大陸。該公司 2001 年之本業盈餘為 0.63 億元，業外盈餘為 4.2 億元，而業外盈餘主要係來自大陸；事實上，這種情況並不意外，但主要獲利來自業外盈餘，容易令人以為盈餘品質不佳。
資料來源：
http://www.fin.nchu.edu.tw/12_topic/doc/JunmingHsu_02.pdf |
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回文時間：2009-11-18 19:12:59
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l 代收款列為收入：將代收款列為收入可製造業績成長的假象。如默克 (Merck) 製藥公司為美國道瓊工業指數的「藍籌股 (Blue Chips)」，默克旗下的美可保健公司 (Medco Health Solutions) 自 1999 年起將消費者支付給藥局的自付額美金 141 億列為營業收入，但美可保健並未實際收到該筆款項 (2001 年美可保健的營收為美金 297 億，佔默克總營收的 59%)，雖然美可保健也相對提列支出科目，但卻讓人誤以為公司業務成長。
l 將預收款、訂金及保證金等列為收入：預收款、訂金及保證金屬於負債科目，有些企業為了美化帳面，將這些科目虛列為當期收入；雖然明年度的收入減少，但今年度對股價具有正面效果。
資料來源：
http://www.fin.nchu.edu.tw/12_topic/doc/JunmingHsu_02.pdf |
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回文時間：2009-11-18 19:11:57
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l 關係企業營收：母、子公司實質上是同一個經濟個體，為顯示該經濟個體的財務狀況與經營成果，期末必須編製合併報表。但實務上，企業可能隱瞞母、子公司 (或與關係人) 的交易狀況，甚至以關係企業假作交易。如美國恩隆 (Enron) 公司成立於 1983 年，原為一家德州休士頓的瓦斯公司，之後該公司逐漸增加其他能源交易業務，並於 1999 年設置網站交易平台，行業別包括了天然氣、電力、基本金屬、紙漿、塑膠及光纖寬頻等項目，成為全球第一大能源交易商。
恩隆公司的財務長 (Andrew Fastow) 擅長於金融交易 (主要投資於利率衍生性商品)，並利用其合夥事業投資從事複雜的交易，粉飾公司財務狀況，主要的操作如下：
• 1997 年透過關係企業 Chewco 投資於 JEDI 合夥公司，但恩隆卻漏列這兩家企業的財務資料。
• 1999 年利用 100% 的子公司 LJM1 與恩隆對做交易，移轉恩隆的轉投資風險，但也漏列了 LJM1 企業的財務資料，未併入恩隆，膨脹了公司的整體營收。
上述做法係為了隱藏鉅額負債，未充分將負債揭示於財務報表上 (利用「特殊目的個體 (Special Purpose Entity)」不必將負債列入資產負債表中之規定，專家估計恩隆實際負債金額約 400 億美金，但報表上僅能看出 $130 億)，亦未公開其關係企業之間的交易及利益輸送，讓投資人誤以為恩隆業績快速成長。
恩隆 2000 年報表上的營業額突破了 1,000 億美金，股價最高為 $90，但 2001 年市場傳出恩隆的假帳問題，其股價便迅速下跌，同年 11 月 28 日標準普爾 (S&P) 公司將恩隆之信用評等列為 "垃圾"，股價暴跌為 $0.61，幾天後 (12 月 2 日) 恩隆即宣告破產。
資料來源：
http://www.fin.nchu.edu.tw/12_topic/doc/JunmingHsu_02.pdf |
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回文時間：2009-11-18 19:10:05
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l 存貨列為海外子公司銷售：當企業銷售狀況不佳，將存貨列為海外子公司的銷售，由於海外關係企業間的業務查證困難 (或由海外會計師查閱)，短期內難以發現問題。如台灣中強電子公司 1998 年對其海外子公司之存貨及應收帳款未給予適當評價，1998 年前三季公告仍有不錯的獲利，但年度決算卻出現 $33 億的虧損，消息一公佈，其股價立即重挫。
資料來源：
http://www.fin.nchu.edu.tw/12_topic/doc/JunmingHsu_02.pdf |
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回文時間：2009-10-20 21:11:04
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有一種方法說明如下：
寄銷或代銷列為銷售：就「一般公認會計原則 (GAAP)」而言，寄銷不應認列為營收，要等到出售給最終消費者，才能視為收入；但有些企業卻會將寄銷列為收入，虛報業績。如電腦遊戲軟體廠商與通路商簽訂契約銷售產品，交付產品後屬於商品寄銷，但有些業者卻將此列為銷售，年終時又未將契約提供給會計師查核，虛列了營業收入。
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回文時間：2009-10-18 22:06:26
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我有想到幾個，提供大家參考：
l 以股票分紅抵償薪資費用─低列費用
l 延遲年終獎金認列時間─低列費用及負債
l 修繕費用資本化，不列入費用─高列固定資產、低列費用
l 延遲成本之認列時間─低列費用及負債
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回文時間：2009-10-11 15:38:07
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虛構盈餘是企業常見的美化財務報表手法，達到虛構盈餘目標有很多途逕，我想到的如下：
l 低列進料成本(晚開發票)─低列存貨及負債
l 將成本灌入在製品中，低列實際成本─高列存貨
l 操控人工製造費用，低列成本─高列存貨
l 延遲成本之認列時間(晚開發票)─低列成本及負債
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回文時間：2009-10-04 11:32:51
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虛構盈餘的方法有很多種，其中與銷貨退回與折讓相關者舉例如下：
1.將銷貨退回作為存貨或固定資產─高列存貨（或固定資產）。
2.不認列銷貨退回（未來將有壞帳）─高列應收帳款、低列存貨。
3.延遲銷貨退回之認列時間─高列應收帳款、低列存貨。
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