壓力測試的相關規範

由於壓力測試是風險模型中相當重要的一環，因此除CP3特別針對此議題有相關規範外，美國聯邦準備銀行在新出版的新版規範訂定提示(Advanced Notice of Proposed Rulemaking, ANPR)及英國金融服務總署(Financial Services Authority, FSA)第189號諮詢文件(CP189)皆有對信用風險壓力測試作進一步的說明，新加坡的財政總署(Monetary Authority of Singapore, MAS)亦在今年(2003)三月出版信用風險壓力測試的技術文件，協助銀行完成壓力測試的系統，本節便針對其中的重要議題進行探討。

1、實施壓力測試的目的：

由於新版協定的設計目的是要資本計提更具有風險敏感性，因此使用IRB法作為資本計提的銀行，當借款人的信用品質變差時，其所需提列的資本要求將會迅速增加，此將導致銀行的資本適足率會有更大的波動性，因此在CP3中，提供兩種方法來減緩景氣循環的影響，第一是要求銀行在估計相關的參數時，須考量較長的期間；第二則是要求銀行須執行壓力測試以考量經濟衰退的效果(CP3第377段)。

2、執行壓力測試的必要性：

(1)Basel：使用內部評等法的銀行，必須有健全的壓力測試程序，供評估資本適足性之用(CP3第396條)。

(2)英國：在FSA-CP189中明確指出銀行必須執行一般性壓力測試程式，並將該程式與銀行的風險管理系統與方法予以整合(FSA-CP189附錄三第298段)。

(3)美國：銀行機構必須有合適且完整的壓力測試程序，來估算其應計提資本(ANPR P.118)。

(4)新加坡：建議不管是否擁有計量風險管理模型系統的銀行，皆應該進行壓力測試。

3、壓力測試情境事件的設定：

(1)Basel：壓力測試必須包括辨認對於銀行信用暴險可能產生不利影響的可能事件，或是未來經濟條件的變動，以及銀行在此變動下仍穩健經營之評估。最常用來情境測試的有：經濟或產業衰退、市場風險事件，及現金流量。除了上述一般性測試外，CP3中亦規定銀行必須執行信用風險壓力測試，以評估特定條件對於IRB法應提法定資本的影響。在此概念下，銀行至少要考量和緩的衰退情況。就此例來說，以保守的態度，考量銀行的國際分散性之下，使用連續兩季零成長的情境，評估銀行的PD、LGD、EAD影響(CP3第396~397條)。

(2)英國：壓力測試的程式須包括經濟衰退的效果，情境的設計上，銀行可選擇採取自己的方式。FSA依校正（calibration）、情境的定義（scenarios）及測試的設計（design of test）三方面建立相關指引，FSA建議採用“連續兩季零成長”來作為校正之參考點。FSA認為信用風險的壓力測試仍屬於一個新的領域，期望能看到有關此方面的準則能夠與日俱增，目前也在考慮要發展更進一步原則性的指引(FSA-CP189附錄三第298段及第303段)。

(3)美國：壓力測試必須包含對銀行信用暴險部位產生不利影響的可能經濟變動情況(ANPR P.118)。

(4)新加坡：在MAS技術手冊的結論部分，特別提及由於壓力情境的設計必須建立在其資產組合的特性上，因此MAS的立場是介紹整體性的指引，儘量避免規定特定的情境事件及壓力測試方法。

4、信用風險壓力測試的執行：

英國：壓力測試可廣泛的分為兩大類：靜態測試與動態測試。“靜態”壓力測試僅考慮對於固定時點下瞬間衝擊的測試。“動態”壓力測試則是較複雜的測試，通常是牽涉到如何將時間序列下不同之壓力情境模型化的過程。FSA對於CP3所提之壓力測試的初步做法為：要求銀行必須對其現有之放款及投資組合考量和緩之經濟衰退效果後作一個”靜態”的評估測試(FSA-CP189附錄三第300段)。

5、銀行執行壓力測試的方法：

(1)Basel：CP3容許個別銀行可發展不同的方法，根據本身的情況，進行規定的壓力測試(CP3第397段)。

(2)英國：FSA亦說明要將巴塞爾文字化的規定轉化成實際的壓力測試行動並不容易，至少在要求各銀行間實施一致性的測試就會有所困難，FSA的目的是希望能產生一個明確簡單的方法供所有銀行來使用。亦對於擁有較複雜之風險管理系統的銀行，給予適當的彈性。因此，銀行得選擇發展自己的靜態測試，只要能證明其方式與本指引所建議的方式相似。FSA也會覆核銀行方法的適切性。 (附錄三第302段及304段)。

(3)美國：銀行可自行選擇適合的壓力測試方法，但這些方法必須是有意義且保守的(ANPR P.118)。

(4)新加坡：MAS技術手冊中亦提及由於各銀行的資產組合及風險管理系統不同，所以各銀行應自行發展其適合的方法，在手冊中則介紹了單因子模型及多因子模型兩種壓力測試方法。

6、壓力測試的資訊來源：

就資料面而言，CP3亦提供了一些指引，包括銀行內部的資料、廣義的壓力效果及外部評等的變動：銀行必須考量下列資料來源。第一，銀行本身的資料至少應可就部分暴險的信用等級變動估計。第二，銀行應考量信用環境些微惡化對於銀行評等的資訊，以及提供較大、極端情境之類似影響的資訊。第三，銀行應評估外部評等的評等變化的狀況，並將其分級於外部評等等級配置的程序(CP3第398條)。

7、監理機關的角色：

監理機關應檢查壓力測試的執行情況，直接用壓力測試的結果，判斷銀行是否在高於第一支柱最低法定資本適足率水準之上經營。監理機關應針對銀行資本不足的程度，做出適當的反應，通常是要求銀行降低風險或持有超額資本/準備，確保目前資本計提能夠同時滿足第一支柱的要求和壓力測試反映出的結果(CP3第724條)。

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