作者：約翰·赫爾

出版社：機械工業出版社

“約翰·赫爾教授在金融工程領域享有盛名。他著有《風險管理與金融機構》、《期權與期貨市場基本原理》《期權、期貨和其他衍生產品》等及金融專著。這三本著作在業界被視為“聖經”。與約翰·赫爾有很深淵源同時也是這三本著作的譯者，北美風險管理領域權威專家，現任加拿大皇家銀行集團副總裁，全球風險管理部董事總經理王勇博士，向記者滔滔不絕地講述起赫爾和他的三本著作。

赫爾大有來頭：他是多倫多大學Rotman管理學院衍生產品及風險管理教授，曾榮獲多項大獎，其中包括多倫多大學著名的Northrop Frye教師大獎，在1999年他被國際金融工程協會評為年度金融工程大師。他的研究領域包括信用風險、雇員股票期權、波動率曲面、市場風險和利率衍生產品。他和艾倫·懷特教授研發出的Hull-White利率模型榮獲Nikko-LOR大獎。他現為八個學術雜志的編委。

“翻譯3本書用了我們2年的時間，幾乎把節假日和周末全犧牲了。翻譯的第一本書是《風險管理與金融機構》，這本書我看了10多遍，對書的任何一個角落都很熟悉，甚至糾正了一些原文的疏漏和印刷出的問題。《期權、期貨和其他衍生產品》是翻譯的第三本，用了8個多月，這也是作者最得意的作品。這本書不光是在學術界有很大的影響，而且是很多交易大廳交易員桌子上必備的工具書。”

在王勇看來，《期權、期貨和其他衍生產品》常被人稱為金融衍生產品領域的“聖經”的說法一點都不言過其實。該書對金融衍生品市場的產品定價理論進行了係統的闡述，並提供了大量的實例。該書理論嚴謹，實用性很強，給許多金融從業人員解決實際問題提供了很好的指導，而在校學生則可以通過書中列舉的大量實例和作業題，進一步理解概念和掌握操作程序及實際流程。本書另外一個特點是在方法上巧妙地運用了數學工具，對復雜的問題以其特有的方式利用相對來講較為淺易的數學工具進行推導。對于具有較強數學背景的讀者，可以通過閱讀章節後面的參考文獻來了解更為復雜的數學推導。

“《期權、期貨和其他衍生產品》的第一版只有13章，篇幅只有330頁！在過去十五年中，赫爾教授不斷地擴充本書的內容來跟上衍生產品市場的迅速發展趨勢。此書的英文版發展到最新一版的822頁，赫爾教授在他的每次再版過程中都根據金融市場形勢，給讀者帶來了最新市場信息，它涉及領域以及討論文獻非常之廣，從業人員幾乎在該書上找到幾乎所有關于衍生產品定價及管理的信息。”王勇夫婦都是赫爾教授的朋友，因此對其和其著作都非常熟悉。“本書自從問世以來，已經被翻譯成許多語言。作為教材，已經被世界上許多院校用作衍生產品課程的教材，包括本科、MBA以及金融工程專業。作為參考書，大多數在金融衍生產品領域的從業人員都持有此書。與我們一樣，許多有理科背景的從業人員人都是從本書開始了解金融衍生產品定價及其市場運作的。”

王勇回憶到，《期權與期貨市場基本原理(原書第6版)》的翻譯主要完成于每天從家到多倫多市中心的捷運（GO Train）火車上及節假日。這本書囊括了《期權、期貨及其他衍生產品》一書的基礎理論，但本書更適合于那些數學知識有限的讀者。以上兩書的主要區別是《期權與期貨市場基本原理》沒有涉及微積分，本書適用于本科生或商學院、經濟係及其他研究生院課程。另外，從業人員可以選用本書來提高自身對于期貨及期權的了解。”

約翰·赫爾教授的風險管理專著《風險管理與金融機構》是2007年王勇和妻子金燕敏合譯的。他們認為，這本書可以作為金融機構高管進行風險管理的操作指南。隨著《新巴塞爾協議》(Basel Ⅱ)的引入，風險管理已經成為金融機構管理過程的中心環節。建立一個好的風險管理體制可以幫助金融機構正確地測定自身面臨的風險，並設定一個好的風險回報關係，制定一個合理的戰略計劃。約翰·赫爾教授的新著《風險管理與金融機構》首先從風險與回報的替代關係入手，逐步深入地討論了市場風險、信用風險以及操作風險等。作者在討論基礎風險類型的同時也花了大量篇幅討論了《新巴塞爾協議》，並列舉了近年來發生在金融界的重大損失案例。損失可用來引以為鑒，經驗可用來取長補短。本書可以作為高校金融專業的教材，幫助學生開拓思維並學以致用。書中所列舉的業界事例及其借鑒意義的透徹理解會成為金融專業畢業生進入風險管理領域的敲門磚。

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